В течение более чем полувека Эйкин Гамп предоставлял консультации с использованием комплексного подхода покупателям, продавцам, контролирующим акционерам, советам директоров, кредиторам и участникам, а также другим сторонам, участвующим или вовлеченным в сделки по слиянию и поглощению. Мы регулярно представляем интересы средних и крупных публичных компаний по всем аспектам сделок по слиянию и поглощению, и накопили богатый опыт в результате активной работы в ключевых отраслях. Наша работа на рынках частных инвестиций позволила нам накопить значительный опыт в оказании услуг по широкому кругу сделок по слиянию и поглощению частных компаний в США и за рубежом.

Компаниям, участвующим в сделках по слиянию и поглощению, требуется опытный консультант для решения налоговых вопросов и вопросов бухгалтерского учета, а также правовых вопросов и вопросов регулирования. Сделки по слиянию и поглощению все в большей степени приобретают международный характер и сопряжены с серьезными международными вопросами в финансовой сфере, в сфере регулирования и деятельности. И поскольку в любом проекте по слиянию и поглощению участвуют стороны, имеющие очень сложную структуру организации, которые зачастую работают в уникальных условиях с точки зрения времени и рыночных условий в конкретных отраслях, обширность опыта, а также его глубина могут являться ключевыми факторами успеха: опыта в различных отраслях, в различных странах и по всему миру.

Наш подход

Помимо нашего опыта в области сделок с участием государственных компаний и нашей лидирующей позиции в области сделок с акциями частных компаний наше подразделение, занимающееся сделками по слиянию и поглощению, обеспечивает возможность получения полного спектра наших услуг, наших ресурсов в международном масштабе, отношений, которые мы можем предложить, а также уникальный междисциплинарный опыт в многочисленных отраслях. Мы используем комплексный подход к каждой сделке по слиянию и поглощению за счет того, что задействуем все ресурсы, необходимые для решения любых проблем, и координируем их распределение в процессе оказания комплексных услуг, направленных на достижение целей наших клиентов в сфере слияний и поглощений. Юристы нашего подразделения по слияниям и поглощениям эффективно сочетают свой собственный опыт с опытом более чем 900 юристов фирмы из 15 офисов, расположенных в различных частях мира, и совместно с ними оказывают комплексные услуги в следующих областях:

• налогообложение
• антимонопольное регулирование
• льготы сотрудникам
• трудовые вопросы
• публичное право и публичная политика.

Основной принцип подхода Эйкин Гамп - это приверженность интересам клиента на уровне фирмы в целом, которая выражается не только в ценности наших консультаций, но и в опыте работы с членами нашего подразделения по слияниям и поглощениям. Наши юристы активно разрабатывают стратегию и осуществляют управление каждой сделкой. Мы выслушиваем клиента и внимательно изучаем уникальные условия деятельности каждого клиента. Опыт и проницательность наших юристов проявляются не только в знаниях, но и в том, что они точно знают, что им нужно узнать о бизнесе каждого клиента и каждом отдельном элементе сделки.

Подход Эйкин Гамп заключается в готовности работать, быстром реагировании, активных действиях, поиске творческих и эффективных решений проблем, связанных со сделками по слияниям и поглощениям. Прежде всего, деятельность Эйкин Гамп ориентирована на конечный результат.

Наш опыт

Эйкин Гамп имеет опыт работы по всем видам сделок по слияниям и поглощениям, включая сделки на договорных условиях, аукционы, враждебные поглощения, выкуп за счет займа и тендерные предложения с участием государственных и частных компаний в США и на международной арене.

В качестве консультанта многих ведущих в стране паевых инвестиционных фондов мы принимали активное участие в сотне различных сделок по слияниям и поглощениям с участием компаний различного уровня. Наш опыт включает представление интересов покупателей и продавцов, а также кредиторов, и предоставление консультаций в рамках различных отраслей во многих уголках мира.

Покупатели и продавцы

Эйкин Гамп представляет интересы покупателей и продавцов по всем аспектам ведения переговоров и финансирования сделок по слияниям и поглощениям, в том числе:

• разрабатывает структуру сделок для обеспечения максимальных экономических выгод
• проводит переговоры и составляет договоры купли-продажи активов и акций, а также договоры о слиянии
• осуществляет подготовку компаний, предлагаемых к продаже, и оказывает содействие в подготовке продавца к проведению покупателем юридической проверки, оказывает содействие в подготовке меморандумов о размещении для продаваемых компаний
• разрабатывает структуры, предусматривающие максимальное участие руководства и работников, а также программы поощрения
• подготавливает документы, которые требуются Комиссией по ценным бумагам и биржам в связи со сделками по слияниям и поглощениям
• содействует в получении одобрений и лицензий государственных органов в США, действующих на федеральном уровне, на уровне штатов и на местном уровне, а также одобрений и лицензий государственных органов Европейского Союза и стран-членов Европейского Союза
• подготавливает материалы для получения доверенностей на голосование, регистрационных заявлений, Приложений 13D и другой обязательной отчетности, подаваемой в Комиссию США по ценным бумагам и биржам
• содействует в проведении PR-кампаний и кампаний, направленных на формирование общественного мнения
• осуществляет подготовку уведомлений по Закону Харта-Скотта-Родино и консультирует по любым антимонопольным вопросам, возникающим в связи со сделкой

Члены нашей рабочей группы по вопросам слияний и поглощений также имеют опыт реализации стратегий в области публичной политики, направленных на выявление и решение возможных проблем у различных целевых групп, включая компании и местное население, проблем отношений с работниками, представителями органов власти на федеральном, местном уровне и уровне штата. Зачастую, если эти проблемы не решить вовремя, они могут привести к возникновению барьеров в области регулирования или политики, которые будут влиять на сроки или в конечном итоге на возможность завершения сделки.

Кредиторы

Эйкин Гамп представляет интересы кредиторов и заемщиков, как американских, так и иностранных, по широкому кругу проектов по финансированию, в том числе в отношении:

• срочных кредитов
• возобновляемых кредитов
• субординированных кредитов
• кредитов для целей пополнения оборотного капитала
• кредитов для повышения ликвидности
• аккредитивов
• обменов долговых ценных бумаг/акций и сделок с производными финансовыми инструментами (такими, как опционы и форвардные контракты)
• аренды с привлечением заемного капитала
• участия в кредитах
• публичных или закрытых размещений акций или долговых ценных бумаг.

Широкий спектр отраслей и территорий

Поскольку в связи со сделкой по слиянию и поглощению могут возникнуть вопросы, характерные для конкретных отраслей, территорий или секторов, в которых осуществляют деятельность компании-клиенты, фирме важно в максимально полном объеме использовать свой опыт при представлении их интересов в связи со сделками по слияниям и поглощениям. В состав рабочей группы Эйкин Гамп по слияниям и поглощениям входят юристы, обладающие необходимым обширным опытом по сделкам по слияниям и поглощениям во многих отраслях и странах. Наиболее значительные из них:

• биотехнологии
• Канада
• казино и игорный бизнес
• международные сделки
• проблемные компании
• энергетика
• увеселительные мероприятия
• пищевая промышленность и общественное питание
• Европа, Россия и Центральная Азия
• здравоохранение и продукция медицинского назначения
• гостиничный и ресторанный бизнес
• страховое дело
• производственная деятельность и грузоперевозки
• товарищества с ограниченной ответственностью
• средства массовой информации, включая уличную рекламу и телерадиовещание
• Северная Африка
• коммунальные услуги
• частные акционерные фонды
• недвижимость (включая фонды инвестиций в недвижимость)
• розничная торговля
• Мексика, Центральная Америка и Южная Америка
• высокие технологии
• телекоммуникации.

Сопутствующие направления деятельности

Из-за своей сложности далеко идущих последствий сделки по слиянию и поглощению часто требуют поддержки специалистов, практикующих в других областях права. Комплексный характер и успешная интеграция таких дополнительных услуг может стать важным фактором, определяющим успех сопровождаемой сделки. Далее приводится краткое описание отдельных направлений практики Эйкин Гамп, которые дополняют практику в области сделок по слиянию и поглощениям.

Налогообложение

Вопросы налогообложения играют важную роль в сделках по слиянию и поглощению. Успешное решение вопросов и снижение налоговых обязательств является исключительно важным аспектом работы над такими сделками. Для предоставления рекомендаций по сложным налоговым вопросам всех стран, в которых осуществляется сделка, юристы должны обладать обширным опытом работы. Опытные налоговые эксперты нашей фирмы провели множество сложных сделок по слияниям и поглощениям, в которых налоговые вопросы являлись важной составляющей. Они помогают решать такие вопросы, как определение права продавца воспользоваться отсрочкой уплаты налогов, использование товариществ, компаний с ограниченной ответственностью и иных совместных предприятий, последствия использования различных финансовых структур покупателями, продавцами и потенциальными инвесторами и кредиторами, а также многие другие вопросы. Юристы нашей фирмы, специализирующиеся по налоговым вопросам, решают все эти вопросы с одинаковой аккуратностью, внимательностью и с учетом долгосрочных перспектив, которые типичны для всех сделок по слиянию и поглощению компаний.

Антимонопольное законодательство

Контроль за соблюдением антимонопольного законодательства также является доминирующим аспектом в сделках по слиянию и поглощению компаний. Юристы Эйкин Гамп содействует клиентам в оценке рисков, связанных с нарушением антимонопольного законодательства при проведении таких сделок, осуществляют планирование сделок с тем, чтобы свести к минимуму возможность возникновения рисков, связанных с нарушением антимонопольного законодательства. Наши юристы помогают клиентам обеспечить соблюдение антимонопольного законодательства, консультируют по вопросам, связанным с конкретными видами ценообразования, маркетинга и распространения, а также оказывают содействие в структурировании сделок образом, позволяющим избежать или уменьшить последствия нарушения антимонопольного законодательства. Наши специалисты помогали обеспечить выполнение требований об уведомлении о слиянии в соответствии с Законом Харта-Скотта-Родино, а также в соответствии со Статьями 85 и 86 Римского соглашения, помогали клиентам в составлении ответов на дополнительные запросы регулирующих органов. Фирма также представляет интересы клиентов в связи с расследованиями правительства США или Европейского Комитета по регулированию слияний в период, предшествующий поглощению компании или после такого поглощения. По просьбе клиентов Эйкин Гамп активно и результативно защищает их интересы в ходе разбирательств по обвинениям в нарушении антимонопольного законодательства.

Льготы работникам

Вопросы вознаграждения руководства и льгот работникам возникают во всех сделках по слияниям и поглощениям и очень часто определяют форму и структуру таких сделок. В процессе сделок по слияниям и поглощениям наши эксперты в области вознаграждения работников компаний участвуют в юридических проверках приобретаемых компаний, позволяющих установить размеры потенциальных обязательств по предоставлению льгот, согласовывают соответствующие документы по сделке и помогают клиентам решать различные возникающие вопросы. Их участие часто подразумевает разработку и составление соглашений о владении акциями компании, о выходном пособии для руководителей, а также проведение анализа потенциального налогообложения доходов и налоговых последствий от выплаты выходных пособий руководству. Наша фирма также часто предоставляет клиентам рекомендации по условиям найма руководства, условиям их увольнения, а также по вопросам адаптации существующих работников и программ по предоставлению им льгот после завершения сделок по слияниям и поглощениям. Наши специалисты по вопросам оплаты труда являются ведущими экспертами по работе с инвестиционными организациями, такими как фонды приобретения ценных бумаг за счет заемных средств, фонды, владеющие акциями частных компаний, фонды хеджирования и товарищества, владеющие недвижимостью, по вопросам соблюдения сложных требований Закона США о пенсионном обеспечении при использовании активов фондов пенсионного обеспечения и правил относительно запрещенных сделок, в том числе правил, касающихся компаний, работающих с венчурным капиталом и управляющих недвижимостью.

Трудовые отношения

Вопросы трудовых отношений могут быть одним из наиболее спорных аспектов сложных сделок по слиянию и поглощению. Наши юристы оказывают содействие в проведении юридической проверки реализации трудовых отношений в компании, рассматриваемой в качестве объекта поглощения, а также в планировании различных вопросов после поглощения, включая организацию профсоюзов, коллективные трудовые договоры, нарушения трудового законодательства, арбитражные разбирательства, консультации по соблюдению равных прав на труд. Мы также помогаем обеспечить соблюдение Закона о безопасности труда и охране здоровья.

Публичное право, государственная политика и международные вопросы

Слияния и поглощения могут в значительной степени определяться общественными интересами, и во многих случаях стратегическое планирование в сфере государственной политики может иметь первоочередное значение для успеха сделки. По указанным причинам основным элементом стратегического планирования крупных корпоративных сделок в США и за рубежом является программа, направленная на прогнозирование и решение потенциальных проблем, связанных с государственной политикой. Предметом гордости нашей фирмы являются лучшие в стране рабочие группы по вопросам публичного права и государственной политики, в состав которых входит целый ряд бывших чиновников высокого ранга и которые обеспечивают нашим клиентам возможность взаимодействовать напрямую с ключевыми лицами, ответственными за принятие решений, что помогает осуществлять крупные коммерческие сделки, а также решать в судебном порядке проблемы, возникающие в связи с такими сделками.

Во многих сделках по слиянию и поглощению целью является получение дополнительного опыта и возможностей. То же самое касается и юридического представительства по вопросам слияний и поглощений. Выбор юридического консультанта с необходимым опытом и возможностями, глубоким пониманием стратегических вопросов, который работает на международном рынке, является залогом достижения желаемых результатов. А деятельность рабочей группы Эйкин Гамп по вопросам слияний и поглощений как раз и ориентирована на результаты.